Hi ha un munt d'articles a Internet que exalten les virtuts dels ingressos passius. Així doncs, us mostrarem com funcionen els dividends d'ingressos passius.
Però si us fixeu bé, un nombre aterridor d'ells no són realment fonts d'ingressos passives. Per descomptat, solen generar ingressos constants mentre esteu ocupat fent altres coses, però haureu de fer almenys un esforç perquè això passi.
És cert que un cop en funcionament i amb un flux de caixa constant, pot generar ingressos enormes. Però es necessita molta feina per construir el teu bloc fins a aquest punt. I fins i tot després d'això, encara cal gestionar-ho. En el millor dels casos, és un ingrés semi-passiu. És una excel·lent font d'ingressos, tingueu en compte, però no és realment passiu.
És per això que els ingressos per dividends són una excel·lent opció, ja que és una font perfecta d'ingressos passius.
Què fa que els dividends siguin una font perfecta d'ingressos passius?
Comencem per una definició d'ingressos passius en què tots coincidim, ingressos que es generen sense cap acció per part del perceptor. Segons aquesta definició, hi ha algunes inversions que compleixen els requisits. Les inversions que guanyin interessos com els certificats de dipòsit i els bons del Tresor dels EUA en són sens dubte un exemple. Obteniu ingressos d'interessos estables i previsibles de la vostra inversió. L'únic problema és que la majoria d'aquests títols estan rendint molt per sota de l'1%.
El lloguer d'immobles és una altra forma d'ingressos passius, però com els blocs, és realment semi-passiu. Després de tot, per obtenir els ingressos mensuals, cal gestionar la propietat. Tanmateix, els ingressos per dividends són d'una classe pròpia, especialment en moments de tipus d'interès increïblement baixos. Sense la seva intervenció, podeu crear una cartera d'accions que ofereixi rendiments constants del 3-4% anual.
Aquest és el millor exemple d'una inversió realment passiva que existeix ara mateix. Per descomptat, es necessita molt capital per obtenir els ingressos que desitja. Però un cop ho feu, podeu començar a obtenir ingressos generosos: fins a 1,000 dòlars al mes en dividends. I quan funciona, no cal que aixequi un dit per fer-ho realitat.
Principal avantatge de les accions amb alts dividends: capital valorat
En aquesta guia, em centraré principalment en els ingressos per dividends, però les accions de dividends també tenen el potencial d'impulsar l'apreciació del capital. Al cap i a la fi, són accions i tendeixen a apreciar-se a la llarga.
Prengui Pepsi (PEP) com a exemple. Actualment, les accions paguen un dividend de poc menys del 3% anual. El preu actual de les accions és d'uns 143 dòlars. Però podríeu haver comprat les accions per menys de 65 dòlars 10 anys abans. Això significa que el valor de les accions s'ha més que duplicat en 10 anys, mentre que genera un 3% anual d'ingressos totalment passius.
Això apunta a l'avantatge de doble tall de les accions de dividends: no només ofereixen ingressos estables, sinó també una apreciació del capital. Això protegirà la vostra inversió de la inflació, però també la mantindrà creixent a llarg termini. Això fa que les accions de dividends siguin una de les millors inversions que podeu tenir i una base molt recomanable per a tota la vostra cartera. Podeu mantenir altres inversions, però les accions de dividends han de representar una part important.
Accions de dividends i accions de creixement: quines són les diferències?
Ara he de fer una distinció important aquí pel que fa a l'apreciació. Les accions de dividends normalment no augmenten de preu tant com les de creixement. Perquè, com el seu nom indica, les campanyes de creixement es refereixen al creixement. Paguen poc o cap dividend. En canvi, tots els beneficis es reinverteixen en el negoci per augmentar les vendes i els beneficis.
Algunes de les accions amb millor rendiment durant l'última dècada han estat accions de creixement que no paguen dividends. Un bon exemple és Amazon (AMZN). No paga dividends, però el preu de les seves accions ha augmentat de 170 dòlars per acció fa deu anys a més de 3,000 dòlars.
Per tant, si busqueu ingressos passius, les accions de dividends són la millor opció entre les dues. Fins i tot si voleu mantenir diverses d'aquestes accions a la vostra cartera, recordeu que no en obtindreu cap benefici fins el dia de la venda. Aquí et beneficies d'un valor estimat. Fins aleshores, només es guanyen en paper.
Un altre avantatge de les accions d'alt dividend: tractament fàcil de l'impost sobre la renda
No només les accions que paguen dividends ofereixen ingressos molt més alts que els bons que guanyin interessos, sinó que també ofereixen certs beneficis fiscals. Els dividends ordinaris són imposables com a ingressos ordinaris a efectes fiscals federals. No obstant això, els dividends qualificats es beneficien del tipus impositiu més baix sobre les plusvàlues a llarg termini.
Per ser un dividend qualificatiu, les accions han de ser emeses per una corporació dels Estats Units o estrangera, les accions de la qual es cotitzen en una borsa dels EUA. També heu de ser propietari de les accions durant almenys 60 dies perquè els dividends pagats sobre les accions es considerin elegibles. Òbviament, les taxes fiscals reduïdes (o inexistents) no tenen cap diferència quan manteniu els vostres dividends en un pla de jubilació amb impostos diferits qualificats. Tanmateix, són de gran benefici si els manteniu en un compte d'inversió imposable.
On puc trobar accions de dividends?
Les accions de dividends, almenys aquelles que donen rendiments constantment més alts durant molts anys, solen ser emeses per grans empreses amb una història financera ben establerta. En la majoria dels casos també es coneixen. Això es deu al fet que tenen productes o serveis populars o han estat durant molt de temps líders del sector. I per totes aquestes qualitats, a més dels seus dividends, són òbviament populars entre els inversors.
Hi ha tres maneres bàsiques d'invertir en accions de dividends, que són:
- accions individuals
La rendibilitat mitjana actual de totes les accions de l'índex S&P 500 és de l'1.80%. Podeu començar centrant-vos en accions amb rendiments de dividends encara més elevats. Sens dubte, podeu utilitzar un programari de valoració d'accions per trobar aquestes empreses, però hi ha una manera més fàcil. Hi ha una llista de pagaments de dividends elevats coneguda com Dividend Aristocrats, on podeu trobar alguns dels millors i més estables candidats. Actualment hi ha 65 empreses a la llista.
Però només perquè una acció sigui un aristòcrata de dividends no la converteix en una bona inversió. Heu de ser conscients que només perquè una empresa estigui a la llista no vol dir que sigui permanent. Durant la majoria d'anys, s'han afegit noves empreses a la llista, mentre que d'altres s'han eliminat.
- ETF
Si no voleu tenir accions individuals, podeu invertir en ETF. Hi ha ETF especialitzats en accions de dividends. T'has adonat que aquests tres fons no només ofereixen rendiments actuals molt superiors a les inversions que generen interessos, sinó que també tenen rendiments totals de dos dígits durant l'última dècada? És possible que aquests fons no et facin tan ric com les accions d'alt creixement, però ofereixen rendiments estables i fiables. Si sou un inversor a llarg termini, aquest tipus d'inversió hauria de dominar la vostra cartera.
- fons immobiliari
m REIT és com un fons d'inversió que inverteix en béns arrels en lloc d'accions, però no en cap propietat. Els REIT inverteixen principalment en béns arrels comercials, inclosos edificis d'oficines, espais comercials, magatzems, grans complexos d'apartaments i propietats similars. A més, estan obligats legalment a distribuir almenys el 90% dels seus beneficis als accionistes en forma de dividends. Es compon d'una combinació d'ingressos nets de lloguer i distribucions d'apreciació del capital de les propietats venudes. I per simplificar, els REIT solen pagar dividends mensualment.
Tingueu en compte, però, que el rendiment a llarg termini dels REIT no ha estat bo en els últims anys. Tant Brookfield Property REIT com Kimco Realty Corp han experimentat importants caigudes de preus durant els darrers 10 anys, malgrat els pagaments de dividends elevats constants. Brandywine Realty Trust es va comportar millor en l'apreciació del capital i s'ha mantingut estable durant els últims 10 anys.
Com crear una cartera per tenir uns ingressos mensuals estables
Si voleu rebre dividends mensuals, heu de construir la vostra cartera amb una combinació d'empreses que paguen els seus dividends en diferents mesos del mateix trimestre. El fet és que les empreses paguen dividends trimestralment. L'única excepció són els REIT; paguen dividends mensualment. Però, tenint en compte el mal desenvolupament dels preus a llarg termini, certament no voleu una cartera plena de REIT. Això també us exposaria a una cartera invertida al 100% en béns arrels comercials. Tornant a les accions de l'empresa, voleu ajornar les dates de pagament de dividends per als ingressos mensuals.
Per exemple, utilitzant les accions de la taula d'exemple anterior, Cardinal Health paga dividends al gener, abril, juliol i octubre. General Dynamics paga els seus dividends al febrer, maig, agost i novembre. Al cap i a la fi, AFLAC paga els seus dividends al març, juny, setembre i desembre.
No cal distribuir els pagaments de dividends de l'empresa a tota la cartera. Només voleu fer-ho si necessiteu absolutament un ingrés mensual. Tanmateix, com que cada empresa paga dividends diferents, serà molt difícil trobar una combinació d'accions que generi exactament 1,000 dòlars en vendes cada mes. És possible, però.
L'alternativa és ignorar les dates de pagament, transferir els dividends de cada trimestre a un compte d'efectiu i pagar una mitjana mensual del total trimestral.
Conclusió
Les accions de dividends no són tan atractives com les de creixement. Però són el tipus d'inversions que generen riquesa duradora i el tipus d'ingressos que podeu obtenir si no feu absolutament res. Qui no vol aquest retorn? Les accions de dividends són especialment atractives per a les carteres de jubilació. No només proporcionen una manera fiable d'acumular riquesa durant dècades, sinó que també asseguren un flux constant d'ingressos fins a l'edat de jubilació. Podeu utilitzar el 3%-4% dels ingressos per dividends per viure a mesura que els preus de les accions augmenten de valor amb el temps.
Per descomptat, això requereix una cartera molt més gran. Però si vols fer-te ric o jubilar-te amb una cartera de set xifres, també pots obtenir-ne uns ingressos generosos.
